Мировые биржи на вашем компьютере
Быстрые и надежные котировки непосредственно с бирж
20 лет работы для вас
180 дней тиковых котировок
10-летняя история минутных котировок
Котировки Forex крупнейших банков мира
Финансовые новости от ведущих мировых агентств
Потоковые котировки
Стакан цен
Простой и удобный экспорт данных с помощью API
Валюты
Фьючерсы
Облигации
Депозиты
Индексы
Акции

Forex


Котировки


Поскольку доллар США является основной резервной валютой в мире, основная масса сделок на рынке FOREX происходит именно с долларом, который покупают и продают за другие валюты. Если при этом курс выражается в количестве единиц валюты за 1 USD (USD/JPY, USD/CHF, USD/NLG), то котировку называют прямой, если наоборот (GBP/USD, EUR/USD) - обратной. Желая совершить сделку, клиент обращается к маркет-мейкеру (для спекулянта это дилер, у которого открыт счет, для дилера, если он выносит клиентские позиции на рынок, это банк или другой дилер) и получает двустороннюю котировку bid/offer. У клиента есть выбор: купить по цене offer, продать по цене bid либо отказаться от сделки. Разница offer-bid называется спредом (spread) и составляет заработок маркет-мейкера. На активном и не подверженном резким колебаниям рынке спред обычно узок (EUR/USD .9320-23 на 1М), на низколиквидном или быстром рынке спред шире. Следует представлять себе, однако, что выраженный в абсолютных величинах - пунктах (points, pips) не слишком информативен, т.е. 3 пункта спреда в USD/CHF гораздо меньше, чем те же 3 пункта в EUR/USD. Курсы валют, отличных от USD и котируемых друг к другу, называют кросс-курсами. Исторически эти сделки проводились путем пересчета через доллар США, отсюда и название. Сейчас наиболее активные кроссы (EUR/JGY, GBP/JPY, EUR/CHF, AUD/JPY) котируют напрямую. В редких случаях все же приходится вычислять соответствующие кроссы через USD, тогда пользуются правилами $/A $/B bid A/B= bid B/offer A, offer A/B= offer B/bid A $/A B/$ bid A/B= bid B x bid A, offer A/B= offer B x offer A A/$ B/$ bid A/B= bid A/offer B, offer A/B= offer A/bid B $/A - валюта с прямой котировкой, A/$ - с обратной. Можно поступить проще: взять средние котировки (choice=(bid+offer)/2) и разделить либо перемножить соответствующим образом (как у нас с дробями?), а затем накинуть по пол-спреда в ту и другую сторону.


Спот, форвард, своп


Сделки на FOREX делятся на 2 типа: outright - т.е. единичная сделка, завершаемая расчетом в оговоренный срок, и swap - две противоположные сделки с различными сроками (датами валютирования). Соотношение даты валютирования и текущей даты определяет базис сделки: tomorrow-next - завтра или в следующий рабочий день, если завтра выходной spot - спот, во второй рабочий день после даты заключения сделки forward - на более отдаленную дату в будущем (стандартные сроки 1,2,3,6 месяцев и год) Даже если сторонам доподлинно известно, что поставки валют никто не потребует, сделки совершаются с определенным базисом, который следует указывать, спрашивая котировку. Стандартом для спекулятивных операций является spot, т.е. дата валютирования назначается на второй рабочий день после дня совершения сделки. При этом клиент виртуально берет кредит у дилера в проданной валюте, размещая депозит в купленной. Поскольку сторонам не известно, как долго позиция будет открытой, то, если позиция не закрыта в течение рабочего дня, дилер производит т.н. rollover: с началом следующего рабочего дня закрывает позицию базисом tomorrow-next, т.е. на ту же дату, что и первоначальная, и открывает ее вновь базисом spot, т.е. с датой валютирования на день позже (операция типа swap). Дата валютирования, таким образом, постоянно сдвигается так, чтобы, совершив противоположную сделку базисом spot, клиент закрыл свою позицию. При этом за счет разницы процентных ставок валют сделки клиент получает либо уплачивает своповую разницу. Общее правило таково: если у клиента длинная позиция в валюте с более высокой процентной ставкой, то своповая разница в его пользу, и наоборот. В случае небольшой разницы ставок клиент уплачивает незначительный своп в любом случае, поскольку существует bid/offer (привлечение/размещение) спред в процентных ставках. При совершении rollover в ночь со среды на четверг своп начисляется за 3 дня, поскольку дата валютирования переносится с пятницы на понедельник.


Расчеты


Размер депозита, требуемого для открытия позиции, устанавливается дилером (1-5%) и может быть изменен им в любой момент. Баланс счета вычисляется с учетом текущей прибыли/убытка по открытым позициям, и дилер может потребовать внести дополнительные средства либо закрыть часть позиций, если, по его мнению, это необходимо. Следует представлять себе, что результаты сделок USD/CHF выражаются во франках, USD/JPY - в йенах, EUR/GBP - в фунтах, и дилер может взимать проценты за отрицательный баланс в какой-то валюте, не начисляя процентов по положительным. Конверсия прибыли/убытка по каждой сделке в валюту счета - как правило, признак кухонного дилинга.


Получите тестовый доступ
к системе ТЕНФОРЕ

Thank you! Your submission has been received!

Oops! Something went wrong while submitting the form

Получите тестовый доступ
к системе ТЕНФОРЕ

Thank you! Your submission has been received!

Oops! Something went wrong while submitting the form

x
Ваша заявка успешно отправлена!

Мы с вами скоро свяжемся.